沈陽機床重整四年獲40億資產注入   三標的前8月營收超14億利潤6333萬

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

在控股股東通用技術集團的支持下，沈陽機床（000410.SZ）啟動資產重組，獲注“國家隊”機床資產。

日前，沈陽機床披露的重組預案顯示，沈陽機床擬以發行股份的方式購買關聯方持有的中捷航空航天100%股權、中捷廠100%股權以及天津天鍛78.45%股權，并募集配套資金。

長江商報記者注意到，此次交易實質上也是通用技術集團作為沈陽機床控股股東，履行2019年許下的避免同業競爭承諾的重要舉措。

本次交易中，三家標的公司都是通用技術集團旗下從事高端機床的子公司。2023年前8個月，三家標的公司合計實現營業收入14.44億元、營業利潤6333.07萬元，期末總資產合計達39.54億元。

隨著此次交易的完成，沈陽機床的盈利能力將得到明顯改善。沈陽機床2019年完成重整，2020年至2023年上半年，公司的扣非凈利潤一直處于虧損狀態。

本次交易完成后，天津天鍛、中捷廠、中捷航空航天將納入沈陽機床的合并范圍，上市公司在資產規模、盈利能力、資產結構等方面將得到提升，進一步豐富產品類型、鞏固行業地位和提升核心競爭力。

通用技術集團入主后解決同業競爭

根據交易方案，沈陽機床擬向通用沈機集團發行股份購買其持有的中捷航空航天100%股權、中捷廠100%股權，擬向通用機床公司發行股份購買其持有的天津天鍛78.45%股權，同時向不超過35名特定對象發行股份募集配套資金。

本次交易完成后，天津天鍛、中捷廠、中捷航空航天將納入沈陽機床的合并范圍，預計上市公司在資產規模、盈利能力、資產結構等方面將得到提升，進一步豐富產品類型、鞏固行業地位和提升核心競爭力。

長江商報記者注意到，此次交易實質上也是通用技術集團作為沈陽機床控股股東，履行關于避免同業競爭承諾的重要舉措。

2019年，沈陽機床實施破產重整，通用技術集團在重整后持有沈陽機床5.05億股，持股比例為29.99%，成為上市公司控股股東，沈陽機床的實控人變更為國務院國有資產監督管理委員會。

由于先進制造業是通用技術集團的核心主業之一，公司旗下擁有北京機床研究所、齊齊哈爾二機床集團、大連機床廠等機床相關產業公司，部分公司的產品、業務與上市公司存在交叉，構成同業競爭。彼時，通用技術集團就表示將仔細梳理旗下的機床相關產業，統籌考慮，合理布局，推動核心主業高質量發展，并承諾在5年內，結合企業實際情況以及所處行業特點與發展狀況，以相關監管部門認可的方式履行相關決策程序，妥善解決部分業務重合的情況。

基于此，沈陽機床表示，本次交易是通用技術集團落實前述承諾的重要舉措。本次交易將有利于解決通用技術集團內部部分同業競爭問題，有效維護公司及公司中小股東的合法權益，履行通用技術集團的公開承諾。

本次交易中，交易對方通用機床公司、通用沈機集團均為通用技術集團控制的企業。

值得關注的是，推出此次重組之前，2022年10月，沈陽機床在通用技術集團的支持下完成了近15億規模的非公開發行。非公開發行完成之后，通用技術集團對于沈陽機床的持股比例升至42.9%。此次非公開發行股份募集的資金，全部用于補充沈陽機床的流動資金。

將突出高端數控機床制造能力

沈陽機床獲得通用技術集團旗下機床資產的注入，公司的盈利能力將得到改善。

同花順數據顯示，2019年沈陽機床完成重整。2020年至2022年，公司分別實現營業收入13.43億元、16.99億元、16.7億元，同比增長34.03%、26.48%、-1.68%；凈利潤-7.23億元、-8.63億元、2575.6萬元，同比增長75.81%、-1.45%、102.98%。

其中，2022年沈陽機床凈利潤扭虧為盈，但扣非凈利潤在上述三年間依舊分別虧損8.7億元、28.26億元、1.86億元。

2023年上半年，沈陽機床實現營業收入7.4億元，同比減少14.29%；凈利潤和扣非凈利潤分別虧損5939.71萬元、8659.27萬元，同比變動-641.11%、39.37%。

沈陽機床表示，2023年上半年受經濟環境、地緣政治等因素影響，下游行業需求轉弱，機床市場需求明顯下滑，公司經營規模提升遭遇空前阻力。公司積極主動推動新品研發上市，著力調整收入結構，全體系全層級降本增效，全方位提升經營管理能力。

重組預案顯示，此次沈陽機床將要收購的標的公司中，中捷廠的前身中捷友誼廠是“一五”期間156個重點建設項目之一，“中國第一臺搖臂鉆床”“中國第一臺臥式鏜床”均由其生產制造，目前中捷廠主要從事中高端數控切削機床的生產制造。

2021年至2023年前8個月，中捷廠分別實現營業收入6.1億元、7.73億元、5.35億元，營業利潤3632.31萬元、1422.74萬元、128.88萬元。

中捷航空航天生產的機床主要應用于航空航天、軌道交通、船舶制造等多個高技術領域和行業，上述報告期內，中捷航空航天分別實現營業收入1.46億元、8958.58萬元、2.83億元，營業利潤1252.98萬元、-1463.08萬元、2172.96萬元。

天津天鍛則主要從事液壓機的設計研發和生產制造，以及為客戶提供液壓成形裝備整體解決方案，報告期內，天津天鍛分別實現營業收入7.86億元、8.81億元、6.26億元，營業利潤3061.16萬元、788.12萬元、4031.23萬元。

截至2023年8月末，中捷廠、中捷航空航天、天津天鍛的資產總額分別為12.82億元、5.55億元、21.17億元，所有者權益合計6.99億元、1.17億元、5.91億元。

綜上粗略計算，2023年前8個月，三家標的公司合計實現營業收入14.44億元、營業利潤6333.07萬元，期末總資產合計達39.54億元。

沈陽機床表示，公司現有產品以流量型機床為主，本次交易有助于公司形成完整的產品矩陣，突出高端數控機床制造能力，并增強智能制造、高端生產線及裝配生產線整體解決方案提供能力，促進公司機床產業鏈更加自主可控。

不過，目前本次交易標的公司審計、評估工作尚未完成，本次交易標的資產的交易價格尚未確定。

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責編：ZB